股票期貨怎麼玩?
玩期貨重點指導！股票現貨指數嚴重失真主要有三大因素：
1、大面積停盤。
2、股票經常大量漲板或者跌板。
3、股票喪失流動性，持有股票機構，難以通過股票賣出變現避險。
4、股票開市前，收市後。期貨還在繼續交易，非同一時間比較。
最近現貨失真的中期原因是股票大量停盤，又經常大面積漲板，或者跌板，指數嚴重失真。以至於有市場段子調控：市場全部漲（跌）板，幅度5%，大盤被ST。結果是是一半停牌，一半漲（跌）板。大盤指數漲跌的最大幅度就是5%左右。這是一個非常離奇的偏差，大盤指數居然可以偏差5%。這個問題，相關股票交易所需要積極的解決。而期貨則繼續10%的幅度變化。
如我有一位高雄做臉的女生朋友，他與我另一位在高雄汽車隔音做師徒的朋友還厲害，如7月8日，IC1507對中證500貼水近700點，看起來非常大，按照7月7日晚發布的公告，市場有超過1200家上市公司停牌，超過市場股票總數的40%。7月9日更為誇張，停牌數量達到1424家，超過總數的50%。現貨指數已經嚴重偏差。而期貨價格要預估未來價格變化，要預測停復牌股票對指數的影響，期貨當然和嚴重失真的現貨指數分道揚鑣，堅持發揮期貨發現功能的價格。
還有一個重要因素，就是期貨提前15分鐘開盤，延遲15分鐘收盤，此時股票市場已經關閉，而期貨單獨繼續變動，也會給人產生期貨嚴重偏差的感覺。
同時，股票現貨缺乏流動性，無人買入，持有股票的機構，特別是融資等高槓桿機構的股票，即便穿倉，在現貨市場無法賣出，他們就只能在期貨市場賣出避險，即使期貨深度貼水，他們也只能無奈通過期貨賣出跳樓保命。
期貨與股市開盤收盤時間不一致，也導致計算比較時間不一致，而產生期貨偏差很大的感覺。以上因素疊加，期貨價格和現貨差距看起來很大，可以這樣預估，期貨貼水=停盤股票隱含跌幅×權重+跌板明天預期跌幅×權重。